每经记者：任飞 每经编辑：肖芮冬 从7月14日开端，首批4只创业板战略配售基金陆续进入首个开放期。 据理解，成立最早的富国创业板两年定开已发布公告，将首个开放期定爲2022年7月14日至7月27日之间的10个打工日；其他来自中欧、大成、华夏旗下的商品也行将进入首个开放期，Wind统计显示，顺次爲7月18日、7月18日和7月16日。 从首批商品近两年来的业绩表现来看，截至7月14日净值统计，大成创业板两年定开复权单位净值增长率最高爲29.49%，中欧创业板两年定开则显示爲-6.27%。 数据来源：记者整理 视觉中国图 杨靖制图 实质是偏股混合类基金 2020年7月14日，首只创业板战略配售基金富国创业板两年定开成立，随后，中欧、大成、华夏基金企业旗下商品陆续成立。近日，首批4只创业板战略配售基金陆续进入首个开放期。 依据公告，富国创业板两年定开首个开放期爲2022年7月14日至7月27日之间的10个打工日。此外，除华夏创业板两年定开外，中欧、大成旗下商品也已发布相关开放申赎业务的公告，均将在7月18日开启申赎。 不过，在截止日期方面，大成创业板两年定开将在7月29日截止，并自7月30日进入第二个封锁期；中欧创业板两年定开则定于8月12日截止，自8月13日进入第二个封锁期。 关于每个开放期的规则，其实各家基金企业在制定基金合同时均有规则，即基金每两年开放一次，每个开放期准绳上不少于5个打工日且最长不超越20个打工日。 现实上，创业板战略配售基金的由来跟此前科创板战略配售基金相似，亦是在创业板宣布试点注册制后，在公募基金范畴针对封锁式商品给予的配置权限，不同于传统的打新战略。 有公募界人士在7月15日同《每日经济旧事》记者电话交流时表示，机构在获配额度和随机性方面优于传统打新。 “两种战略均是针对新股配置而言，但机构参与上市企业战略配售的比例会高于打新，也在获配确实定性方面高于打新战略。”该人士表示，在创业板注册制推行之初，很多请求IPO的公司质地优秀，引入临时投资者关于企业管理和市值管理方面均有好处。 记者从首批商品的基金合同中发现，相关战略配售基金仅在投资范围上涉猎可战略配售的股票，亦没有对战略配售的资产规模比例做相关限制。这意味着，相关商品实质下去讲仍然是偏股混合类基金，投资标的中亦可包括新股以外的其他合规标的。 业绩均匀程度13.08% 截至2022年7月15日，Wind统计显示，现有创业板战略配售基金11只（统计初始份额）。除前述首批4只商品外，北方、嘉实、华安等7家机构也相继发行并成立相关商品。其中，仅嘉实创业板两年定开成立于2021年2月10日，其他商品均在2020年成立。 从业绩表现来看，Wind数据显示，截至2022年7月14日，在首批4只商品中，大成创业板两年定开A成立以来的复权净值增长率爲29.49%，华夏、中欧、富国旗下商品则顺次录得11.65%、-6.27%和26.28%。 放眼全部商品，华安创业板两年定开成立于2020年9月3日，目前复权净值增长率达60.55%，表现亮眼。总体来看，这11只商品的业绩均匀程度爲13.08%，中位数爲13.48%，6只商品目前业绩在中位数及以上。 从相关战略配售基金的重仓品类来看，仍然鲜见新股配置，各商品基金经理重仓的对象仍然是当季较爲抢手的赛道股，包括医美、新动力等行业中的明星标的。有要求规则，此类战略配售基金剩余封锁期应大于战略配售股票的锁活期，不扫除剩余封锁期期限影响战略配售的能够。 中欧创业板两年定开基金经理许文星就在2022年一季报中总结道，全体延续此前整个组合临时的配置思绪，在信息技术、医药、新资料、新动力等四大范畴中停止精选，选择立足两年封锁维度可以取得较好风险收益报答的投资种类，并经过定向增发、大宗买卖、新股配售等方式停止相对收益型的投资选择。